導讀
2015年成立的Xendit是一家來自印度尼西亞的金融科技公司，在印度尼西亞、菲律賓等東南亞地區(qū)提供領先的支付解決方案。作為以聚合支付平臺為主營業(yè)務的金融科技公司，Xendit曾公開表示其希望成為"印度尼西亞和東南亞的Stripe "。與此同時，鑒于東南亞市場對于多元服務的需求，Xendit也在拓展其他服務。自成立以來，Xendit的用戶數(shù)與營收不斷增長。作為第一家通過Y Combinator加速器計劃的印度尼西亞公司，2021年1月，Xendit在Y Combinator“百強公司”榜單中排名第64位。
【中國金融案例中心 文：邱思睿 編輯：謝彬彬】
Part 1 公司概述
1.1 公司簡介
Xendit是一家印度尼西亞金融科技公司，在印度尼西亞、菲律賓和東南亞地區(qū)提供領先的支付解決方案，支持信用卡和借記卡、電子錢包、銀行轉(zhuǎn)賬以及更多渠道，可以處理支付交易，發(fā)放薪資和貸款，檢測支付欺詐等。
以“使支付變得簡單”為使命，Xendit每月處理數(shù)以百萬計的支付交易。公司提供了一套世界級的支付服務API，以幫助企業(yè)成長。目前，Xendit的客戶包含本地中小企業(yè)及國際大企業(yè)，公司每年處理超過6500萬筆支付交易，完成的支付交易額達65億美元。自公司面世以來，其用戶和營收一直呈指數(shù)級增長，復合年增長率達700%。據(jù)公司首席運營官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Tessa Wijaya表示，2020年Xendit的客戶數(shù)增加了540%，其中的知名客戶包括Traveloka、TransferWise、Wish和Grab等。Xendit正在東南亞地區(qū)建立金融服務和數(shù)字支付基礎設施，渴望成為東南亞的翻版“Stripe”（美國知名支付服務聚合商，2021年3月估值達950億美元）。
根據(jù)Xendit官網(wǎng)顯示，公司投資者包括世界知名的大型風險投資機構(gòu)，而這些機構(gòu)此前的投資成果包括Facebook、Slack、Twitch和Grab等。據(jù)TechCrunch的報道，Xendit也是第一家通過Y Combinator加速器計劃的印度尼西亞公司。2021年1月，Xendit在Y Combinator“百強公司”榜單（以估值和退出價值排名）中排名第64位。
1.2 創(chuàng)始團隊介紹
圖：Xendit創(chuàng)始團隊成員Juan Gonzalez、Moses Lo、Bo Chen（后排從左到右）、Tessa Wijaya（前排）
（來源：Cedar官網(wǎng)）
Xendit在2015年由Moses Lo、Tessa Wijaya、Juan Gonzalez和Bo Chen聯(lián)合創(chuàng)立。創(chuàng)始團隊中有三位成員都畢業(yè)于伯克利大學，而該項目的第一輪融資也來自加州大學伯克利分校（UC Berkley）的Skydeck計劃。
現(xiàn)任首席執(zhí)行官（CEO）的Moses Lo擁有豐富的職業(yè)經(jīng)歷。從伯克利大學畢業(yè)后，Moses先在德勤澳大利亞分公司擔任分析師，之后在新南威爾士州財政與服務部擔任同類職務。此后，他又在波士頓咨詢集團工作了2年，從助理晉升至了高級助理。Moses一直保有創(chuàng)業(yè)激情，在Xendit之前他曾創(chuàng)立了兩家公司：Barker Bespoke和Skinnytie，兩家公司都經(jīng)營男士時裝銷售。在這兩次創(chuàng)業(yè)之后，Moses加入西雅圖的亞馬遜零售領導力發(fā)展部門工作。2016年，Moses被《福布斯》評為亞洲30位30歲以下的精英之一。
現(xiàn)任首席運營官（COO）的Tessa Wijaya則畢業(yè)于悉尼大學，在Principia等大公司的私募股權(quán)領域擁有豐富的經(jīng)驗。軟件工程總監(jiān)Juan Gonzalez于2013年從伯克利大學畢業(yè)后，成為Expedia公司的軟件開發(fā)工程師，在那里曾因優(yōu)秀的工作表現(xiàn)獲得金星獎。首席技術官（CTO）Bo Chen也是伯克利大學的畢業(yè)生，是一位非常有經(jīng)驗的軟件工程師，曾在多個公司擔任過這個職位，包括Ripple Labs、POPSUGAR和Pagoki。Bo還在2012年和他人聯(lián)合創(chuàng)立了一家名為Happening的公司，專注于HTML5、CSS3、JavaScript前端和Ruby on Rails以及PostgresDB后端的全棧開發(fā)。
1.3 融資概況
Xendit自成立至今共經(jīng)歷了五輪融資。2015年，Xendit獲得了加州大學伯克利分校的加速器Skydeck的資金支持。隨后，公司在種子輪入選了Y Combinator加速器計劃，。成為了第一家通過Y Combinator加速器計劃的印度尼西亞公司。2021年1月，它在Y Combinator的前100家公司（按估值和頂級退出）名單中排名第64位。
在最新的C輪融資中，Xendit獲得了1.5億美元的支持，由老虎環(huán)球基金（Tiger Global Management）領投，曾參與前幾輪Xendit融資的Accel、Amasia和Goat Capital再度參與投資。值得一提的是，Goat Capital是由前Y Combinator合伙人Justin Kan參與創(chuàng)立的風險投資公司。在此輪融資中，Xendit希望通過所籌資金來推動公司在其他國家的業(yè)務擴張。
表：Xendit融資情況
1.4 投資情況
作為一家初創(chuàng)企業(yè)，Xendit卻同時投資了三家公司，其中包括印度尼西亞的商業(yè)軟件即服務（SaaS）提供商Majoo、印度尼西亞的對話式商務工具KEYTA以及菲律賓的在線支付服務供應商Dragonpay。這意味著Xendit正在東南亞地區(qū)積極建立支付服務基礎設施網(wǎng)絡。
表：Xendit投資情況
Part 2 商業(yè)模式
2.1 市場定位：聚合支付服務平臺
作為以聚合支付服務為主營業(yè)務的金融科技公司，Xendit曾公開表示其希望成為"印度尼西亞和東南亞的Stripe替代版本"。與此同時，鑒于東南亞市場對于多元服務的需求，Xendit也在拓展其他服務。目前，Xendit的客戶包括中小型企業(yè)以及大型企業(yè)，在Xendit的各個基礎產(chǎn)品之上，主要為各類企業(yè)客戶提供四類服務。
2.2 主營業(yè)務：四大板塊
Xendit的主營業(yè)務可分為四大板塊：支付服務（Payments）、商業(yè)運營（Business Operations）、跨境業(yè)務（Cross Border&FX）以及店鋪管理（Store Management）。
表：Xendit主營業(yè)務一覽
2.2.1 支付板塊（Payments）
Xendit的支付服務覆蓋了付款、收款、自動支付、按需支付以及退款的五大種類。公司在印度尼西亞、菲律賓和東南亞擁有廣泛的合作伙伴網(wǎng)絡，其中包括140多家當?shù)劂y行。使用Xendit產(chǎn)品的商家可以通過其合作網(wǎng)絡協(xié)助交易，拓展商業(yè)足跡。并且，商家可以接受每一筆交易的實時通知，還可以通過 Xendit網(wǎng)絡的儀表板訪問和下載詳細的財務報告，對交易進行核對。
2.2.1.1 付款與收款
在付款方面，Xendit的單一集成服務允許企業(yè)通過銀行轉(zhuǎn)賬、信用卡和借記卡、零售商店、分期付款計劃和電子錢包等渠道接受Xendit付款。此外，Xendit近期推出了早期資金結(jié)算的功能，允許企業(yè)跳過2-7天的結(jié)算時間，在收到付款通知的同時訪問資金，更有效地管理營運資金。
在收款方面，使用Xendit服務的企業(yè)可以利用Xeninvoice產(chǎn)品進行收款。該產(chǎn)品允許客戶通過網(wǎng)絡連接，在簡單便捷的界面中選擇付款方式。同時，客戶可以通過銀行轉(zhuǎn)賬、信用卡/借記卡、電子錢包或柜臺進行付款。此外，企業(yè)可以創(chuàng)建個性化的發(fā)票，設置付款日期提醒。
2.2.1.2自動支付、按需支付與退款
Xendit的自動支付功能全年365日無休，利用API允許企業(yè)建立完全自動化的自定義支付流程。此外，Xendit為商家提供便于使用的批量支付工具，允許商家通過Excel文件一次性創(chuàng)建并上傳多達一萬筆付款交易，并且支持大額轉(zhuǎn)賬。在Xendit的銀行賬戶驗證功能下，商家可以檢查其是否向正確的賬戶付款，消除人為錯誤。Xendit表示，其客戶享有接近100%的成功率和市場上最快的傳輸速度。如果任何傳輸失敗，系統(tǒng)會通過最佳替代通道智能地重試傳輸。
圖：收款方、企業(yè)、合作銀行在付款交易中的參與流程
（資料來源：Xendit官網(wǎng)）
此外，在退款流程中，Xendit也可以優(yōu)化客戶體驗。退款時，使用 Xendit服務的商家不再需要收集客戶銀行賬戶的詳細信息。企業(yè)可以完全將相關事項交給Xendit，無需再做額外的工作。通過API或者Xendit的賬戶主頁，一個安全的個性化付款頁面會直接生成，后續(xù)資金也將在Xendit余額中直接扣除。
圖：Xendit平臺退款流程
（資料來源：Xendit官網(wǎng)，作者整理）
2.2.2 商業(yè)運營板塊（Business Operations）
在商業(yè)運營板塊中，Xendit提供的產(chǎn)品覆蓋風險管理（欺詐預防和身份驗證）及平臺支付構(gòu)架（簡化的支付基礎結(jié)構(gòu)）。
當前，欺詐是在線支付中一個日益嚴重的問題，一旦危險發(fā)生，企業(yè)不僅面臨財務風險，還可能遭受聲譽上的損失。Xendit的內(nèi)部欺詐檢測系統(tǒng)可以幫助客戶預防這類情況。Xendit的Xenshield評估每筆信用卡交易的欺詐風險，并根據(jù)風險級別提出建議，如果評估認為該筆付款風險太大，系統(tǒng)可以率先阻止付款。具體而言，Xendit的欺詐檢測系統(tǒng)采用啟發(fā)式和機器學習模型的組合，能根據(jù)客戶企業(yè)的交易特征量身定制。當企業(yè)通過Xendit處理的交易越多，付款欺詐評估的準確性就越高。同時，客戶還可以自定義自己業(yè)務的欺詐預防方式和程度，以優(yōu)化交易卡片的接受率，同時保持安全性。
圖：Xendit反欺詐產(chǎn)品的部分客戶
（資料來源：Xendit官網(wǎng)）
在平臺支付構(gòu)架方面，Xendit提供名為XENPLATORM的產(chǎn)品，簡化市場和平臺的支付流程。Xendit通過為客戶的商業(yè)合作伙伴注冊和創(chuàng)建賬戶，代表他們進行交易，監(jiān)控交易流程并直接向他們收費。得益于Xendit的API，用戶可以在多方之間流暢地自定義資金分配。同時，Xendit還提供全面的客戶支持服務，幫助用戶進行設置。
圖：XENPLATFORM連接企業(yè)和多方收款者
（資料來源：Xendit官網(wǎng)）
如上圖所示，XENPLATFORM允許商家大規(guī)模創(chuàng)建和關聯(lián)商業(yè)伙伴的賬戶，并拆分付款渠道（允許一對一、一對多、多對一及多對多），確保商家在正確的時間向正確的合作伙伴付款。對于這些款項，平臺還可以集中式報告給商家，便于統(tǒng)一管理。通過設置平臺費用，商家還可以收取傭金，在平臺實現(xiàn)貨幣化。
2.2.3 跨境和外匯板塊（Cross Border&FX）
Xendit從事東南亞地區(qū)的支付業(yè)務，幫助國際公司以當?shù)貐R率發(fā)送、收取和兌換外幣資金。
此前，大多數(shù)跨境公司為東南亞地區(qū)落后的支付服務支付巨額費用。在這一背景下，Xendit提供一站式合作解決方案，幫助企業(yè)掃清東南亞的監(jiān)管合規(guī)要求中不透明的障礙，直接集成至本地支付和外匯軌道中，實現(xiàn)低成本、可靠的快捷實時支付。
Xendit與眾多支付網(wǎng)絡、匯款運營商和金融科技公司等機構(gòu)建立了合作伙伴關系。匯款時，支持的地區(qū)包括印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、越南、柬埔寨、泰國等；收款支持的地區(qū)則包括印度尼西亞、菲律賓和新加坡。在東南亞地區(qū)，Xendit已處理了數(shù)十億筆付款，并可以通過當?shù)亟灰浊阔@得批發(fā)外匯匯率。
圖：Xendit支持的跨境匯款流程
（資料來源：Xendit官網(wǎng)）
2.2.4 店鋪管理（Store Management）
Xendit面向中小企業(yè)客戶提供店鋪管理服務，包括網(wǎng)上商店、移動應用、付款鏈接和集成服務。通過Xendit，企業(yè)客戶可以創(chuàng)建線上店鋪，寄送發(fā)票并使用多種交易方式、商家可以創(chuàng)建可用于分享的交易鏈接，并在上面完成收款。無論是在線賣家、企業(yè)主、還是管理人員，都可以利用Xendit的平臺功能，清晰地看到并管理所有交易及庫存，并同多種網(wǎng)絡電商平臺進行鏈接。創(chuàng)建線上店鋪和使用基礎的管理功能是免費的，Xendit會在電子錢包相關的功能中收取費用。
除了網(wǎng)頁功能外，Xendit還推出針對店主的移動應用程序，供用戶在Google和Apple商店上下載使用。這使得中小店主甚至可以不用創(chuàng)建網(wǎng)頁店鋪，直接在手機上就可以銷售產(chǎn)品。而即便是移動支付應用程序也支持二十余種支付渠道；Xendit的用戶可以將支付鏈接在熟悉的社交網(wǎng)絡（如WhatsApp、Instagram）上進行分享，并能實時收到付款通知。Xendit與電子商務平臺、預訂服務提供商等實現(xiàn)了無縫集成，用戶可以在線收集付款，無需構(gòu)建自己的支付平臺。
2.3 盈利來源
Xendit通過對所提供的服務進行收費而盈利。而Xendit的各類服務板塊，需要其開發(fā)的底層產(chǎn)品進行支持，可以將其底層產(chǎn)品細分為8個。具有一定規(guī)模的企業(yè)和組織也可以定制性選擇Xendit產(chǎn)品進行組合。這些產(chǎn)品都有簡單、透明的定價方式；沒有網(wǎng)站的企業(yè)如果使用API集成，則不會收取額外費用。
表：Xendit的底層產(chǎn)品定價
2.4 應用場景：五大主要領域
Xendit的支付服務可以為各行業(yè)的企業(yè)提供保障，包括電子商務、平臺市場、游戲、保險及旅游等。一家企業(yè)可以使用多個產(chǎn)品以滿足其業(yè)務需求。
2.4.1 電子商務
Xendit的電子商務客戶包括大型企業(yè)、在線企業(yè)和 IG 商家（指Instagram商家）。旨在幫助電子商務企業(yè)提高轉(zhuǎn)化率并獲得報酬，并提供與Visa/萬事達卡相同的世界級欺詐檢測功能，以確保支付安全。
Travelio是Xendit的知名客戶之一。這是一家位于印度尼西亞的在線房屋租賃平臺，與個人公寓業(yè)主和房地產(chǎn)經(jīng)銷商合作。Xendit為Travelio提供的服務包括Xenpayments、Xeninvoice、Xenpayout以及集成服務。通過使用Xendit，Travelio可以接受銀行轉(zhuǎn)賬和卡片付款。
2.4.2 平臺市場
Xendit也為商務平臺提供支付上的支持和服務，這些平臺客戶包括聯(lián)合辦公空間、物業(yè)管理商等等。Xendit的平臺工具包可以支持商家接受付款，并將資金分配給商家或最終用戶。通過將支付相關的功能嵌入平臺的 UI 中，商家付款可以通過 API 無縫進行。東南亞最大的在線市場Lazada就是Xendit的客戶之一。Lazada使用的產(chǎn)品包括Xenpayments、Xeninvoice、Xenpayout以及集成服務，這些功能幫助Lazada上數(shù)百萬賣家和買家在安全的環(huán)境下完成支付。
圖：Lazada是阿里巴巴旗下的知名東南亞電商平臺，也是許多中國企業(yè)出海的選擇
（資料來源：lazada.cn）
2.4.3 游戲
在許多在線和手機游戲中，支付也是一個重要環(huán)節(jié)。許多游戲用戶在數(shù)字游戲平臺上購買虛擬產(chǎn)品或進行付費升級。面對此類場景，Xendit提供電子錢包的集成，幫助使用Xendit的游戲商簡化支付環(huán)節(jié)，增強游戲玩家的游戲體驗。例如，印尼游戲商Wawa Games就使用Xendit的OVO支付渠道（印尼的主流電子錢包）接收資金。而Xendit通過Xenpayments支持玩家的多種支付渠道，并通過Xenbatch允許商家通過上傳Excel文件來將游戲獎品中的資金支付給玩家，簡化操作流程并節(jié)約游戲商的時間。
2.4.4 保險
Xendit的定期付款功能支持保險公司在每個周期自動向客戶收費，憑借即時支付功能以及準確的驗證，保險公司可以立即將保單索賠發(fā)送至正確的銀行賬戶。例如，印尼的保險科技公司PasarPolis就是Xendit的客戶。在保險場景中，對于信息的驗證十分關鍵，Xencheck的驗證功能可以充分進行客戶的背景調(diào)查及反恐資金和反洗錢檢查。從Xenpayments、Xeninvoice、Xenbatch到Xencheck，一系列服務為保險公司資金流動提供了點到點的支持。
圖：Xendit 在保險行業(yè)的部分客戶
（來源：Xendit官網(wǎng)）
2.4.5 旅游行業(yè)
Xendit為旅游行業(yè)的各類企業(yè)提供服務，無論是在線旅游平臺、酒店還是其他旅游相關企業(yè)都可以獲得便捷可靠的支付支持，如東南亞旅游服務平臺Traveloka便是Xendit的客戶之一。當顧客環(huán)球旅行時，世界各地的服務提供商都需要一個由全球支付渠道組成的通用設置。Xendit使旅游公司和代理商能夠為供應商和客戶提供全球性的服務：Xenpayments允許客戶從銀行、信用卡和借記卡種選擇國際支付選項，Xenshield的欺詐監(jiān)測系統(tǒng)最大限度地減少付款失敗并保障支付安全，Xenbatch為企業(yè)簡化內(nèi)部支付的管理，Xencheck對顧客進行驗證。
Part 3 競爭與挑戰(zhàn)
3.1 競爭優(yōu)勢：全球化與本地化相結(jié)合的公司戰(zhàn)略
作為發(fā)源于印度尼西亞的明星獨角獸企業(yè)，Xendit不僅成功獲得印尼的眾多主流企業(yè)的青睞，還充分發(fā)揮了對于東南亞市場深度理解的優(yōu)勢。例如，Xendit不僅僅滿足于成為一個聚合支付平臺。Xendit首席運營官Tessa Wijaya表示，在東南亞地區(qū)，有競爭力的平臺不應只提供一種服務，Xendit希望成為一個“商家在參與并進行交易后，再也不會離開的平臺”。
如今越來越多的人開始注意到東南亞的商機，而印度尼西亞也具備強勁的潛力。印度尼西亞人口超過2.7億，其中約有1.75億是互聯(lián)網(wǎng)用戶。值得注意的是，信用卡目前在東南亞的滲透率很低。而Xendit正在嘗試為商家提供營運資金貸款，并探索與合作伙伴一起發(fā)行信用卡。據(jù)Techcrunch的報道，預計到2025年，印度尼西亞的數(shù)字經(jīng)濟將達到3000億美元，作為數(shù)字支付平臺的Xendit或許可以在這一巨大的市場中分得一杯羹。
而在走出印度尼西亞、拓展東南亞市場版圖方面，Wijaya表示，Xendit的優(yōu)勢在于將全球方法與其對本地化的高度關注相結(jié)合。例如在管理模式上，Xendit進入菲律賓時選擇雇用許多了解市場的當?shù)厝?，將公司的業(yè)務服務與當?shù)靥攸c相結(jié)合。這一方法有效地支持了Xendit的跨國擴張，并會繼續(xù)采用。
3.2 面臨挑戰(zhàn)：同業(yè)競爭、環(huán)境沖擊
盡管Xendit已經(jīng)在東南亞獲得了一定的市場地位，但其面臨的挑戰(zhàn)也不容小覷。Xendit在當前主要的業(yè)務市場——印度尼西亞和菲律賓存在一些競爭對手，包括印度尼西亞的Midtrans以及菲律賓的PayMong。值得注意的是，這兩個企業(yè)背后都有著明星企業(yè)的支持：Midtrans于2017年被Gojek收購，PayMong則由Stripe提供支持。有網(wǎng)站對比了Midtrans和Xendit的各項功能，二者在收費、時間、技術以及支持的貨幣上都存在一定差別。
表：印尼支付平臺Midtrans與Xendit對比
在外部環(huán)境所帶來的挑戰(zhàn)中，席卷全球的COVID-19疫情使Xendit不得不調(diào)整業(yè)務。Xendit的許多客戶都在從事旅游業(yè)，而這些客戶在疫情中業(yè)務受到了嚴重打擊。這迫使Xendit擴大服務對象，尋找新的商業(yè)機遇。Xendit表示其將更加依賴中小企業(yè)，并且更加關注金融科技公司和傳統(tǒng)企業(yè)。
Part 4 未來發(fā)展
作為發(fā)源于印度尼西亞的金融科技獨角獸，Xendit憑借其聚合支付業(yè)務的優(yōu)秀表現(xiàn)已經(jīng)在印度尼西亞占有了穩(wěn)定的市場地位。同時，Xendit也通過其對東南亞市場的深刻了解，以及在業(yè)務所在地的靈活戰(zhàn)略調(diào)整，在菲律賓取得了成功。其戰(zhàn)略上的適應性更體現(xiàn)在疫情爆發(fā)時，Xendit在購物中心關閉的情況下拓展了傳統(tǒng)企業(yè)的客戶范圍，并借助線上交易的潮流獲得了更多中小企業(yè)用戶。
對于金融科技獨角獸而言，在不同外界環(huán)境、地域影響和經(jīng)濟條件下都應及時調(diào)整策略，才能保持不斷增長的活力，而Xendit通過近年的表現(xiàn)證明了這一能力。在東南亞金融科技市場蓬勃發(fā)展的背景下，Xendit尋求擴張的舉動或許也會為其帶來新的優(yōu)勢。然而，市場的機遇也帶來了更大的競爭壓力。要想從各類金融科技服務商中脫穎而出，Xendit不僅需要發(fā)掘新的產(chǎn)品項目來滿足各類客戶的不同需求，更需要持續(xù)提供卓越的客戶體驗。
好了，這篇文章的內(nèi)容發(fā)貨聯(lián)盟就和大家分享到這里，如果大家網(wǎng)絡推廣引流創(chuàng)業(yè)感興趣，可以添加微信：80709525 備注：發(fā)貨聯(lián)盟引流學習； 我拉你進直播課程學習群，每周135晚上都是有實戰(zhàn)干貨的推廣引流技術課程免費分享！
